一、單選題
1.持有成本理論是以()為中心，分析期貨市場的機制，論證期貨交易對供求關(guān)系產(chǎn)生的積極影響，并逐漸運用到對金融期貨的定價上來。
A.融資利息
B.倉儲費用
C.風(fēng)險溢價
D.持有收益
2.()定義為期權(quán)價格的變化與利率變化之間的比率，用來度量期權(quán)價格對利率變動的敏感性，計量利率變動的風(fēng)險。
A.Delta
B.Gamma
C.Rho
D.Vega
3.關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說法錯誤的是()。
A.Delta的取值范圍為(-1，1)
B.深度實值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較小，只要標(biāo)的資產(chǎn)價格和執(zhí)行價格相近，價格的波動都會導(dǎo)致Delta值的劇烈變動，因此平價期權(quán)的Gamma值
C.在行權(quán)價附近，Theta的絕對值
D.Rho隨標(biāo)的證券價格單調(diào)遞減
4.下列關(guān)于Delta和Gamma的共同點的表述中正確的有()。
A.兩者的風(fēng)險因素都為標(biāo)的價格變化
B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為負值
C.期權(quán)到期日臨近時，對于看跌平價期權(quán)兩者的值都趨近無窮大
D.看跌期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值
5.在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價格，S表示現(xiàn)貨價格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為()。
A.F=S+W-R
B.F=S+W+R
C.F=S-W-R
D.F=S-W+R
二、多選題
6.常見的互換類型有()。[2013年5月真題]
A.權(quán)益互換
B.貨幣互換
C.遠期互換
D.利率互換
7.持有成本假說認為現(xiàn)貨價格和期貨價格的差由()組成。
A.融資利息
B.倉儲費用
C.風(fēng)險溢價
D.持有收益
8.下列關(guān)于Vega說法正確的有()。
A.Vega用來度量期權(quán)價格對波動率的敏感性
B.波動率與期權(quán)價格成正比
C.期權(quán)到期日臨近，標(biāo)的資產(chǎn)波動率對期權(quán)價格影響變小
D.該值越小，表明期權(quán)價格對波動率的變化越敏感
9.持有成本理論中所提到的持有成本指的是()。
A.購買基礎(chǔ)資產(chǎn)所占用資金的利息成本
B.持有基礎(chǔ)資產(chǎn)所花費的儲存費用
C.購買期貨的成本
D.持有基礎(chǔ)資產(chǎn)所花費的保險費用
10.期權(quán)定價模型在1973年由美國學(xué)者()提出。
A.費雪·布萊克
B.邁倫·斯科爾斯
C.約翰·考克斯
D.羅伯特·默頓
參考答案：
1.B2.C3.D4.A5.A
6A,B,D7.A,B,D8.A,B,C9.A,B,D
10.A,B,D
