第二節(jié)商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展
二、商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展——四個發(fā)展階段
1.資產風險管理模式階段(20世紀60年代以前)
主要偏重于資產業(yè)務的風險管理，強調保持商業(yè)銀行資產的流動性。當時經營中最直接、最經常性的風險來自資產業(yè)務(如貸款等)。
通過加強資信評估、項目調查、嚴格審批制度、減少信用放款、實施抵押、資產分散化等各種措施和手段，防范、減少資產業(yè)務損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經營的基本原則，增強商業(yè)銀行的安全性。
哈瑞·馬科維茨的資產組合理論——現代風險管理的重要基石。
2.負債風險管理模式階段(20世紀60年代至70年代)
20世紀60年代，西方各國經濟高速增長，社會對商業(yè)銀行的資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行面臨資金相對不足的巨大壓力。
為了擴大資金來源，滿足商業(yè)銀行的流動性需求，避開金融監(jiān)管的限制，西方商業(yè)銀行變被動負債為主動負債，創(chuàng)新金融工具，如CDS、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，擴大商業(yè)銀行的資金來源。
負債規(guī)模的迅速擴張大大提高了商業(yè)銀行的杠桿率，加大了商業(yè)銀行的經營壓力和不確定性。在此背景下，商業(yè)銀行風險管理的重點轉向負債風險管理。資產定價模型——現代風險管理的重要理論基礎。
3.資產負債風險管理模式階段(20世紀70年代至80年代)
布雷頓森林體系的瓦解，固定匯率制度向浮動匯率制度的轉變導致匯率變動不斷加大。1973年的石油危機導致西方國家通貨膨脹加劇，利率的波動更為劇烈，利率和匯率的雙重影響使得商業(yè)銀行的資產和負債的波動明顯。
單一的資產風險管理模式穩(wěn)健有余而進取不足，單一的負債風險管理模式進取有余而穩(wěn)健不足，均不能保證商業(yè)銀行安全性、流動性和效益性的均衡。
資產負債風險管理理論強調對資產業(yè)務和負債業(yè)務的協(xié)同管理，通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總量平衡和風險控制。同期，利率、匯率、商品期貨/期權等金融衍生工具大量涌現，為金融機構提供了更多的資產負債風險管理工具。
歐式期權定價模型——開辟了風險管理的全新領域。
4.全面風險管理模式階段(20世紀80年代至今)
開始金融衍生工具和中間業(yè)務獲取高利，非利息收入比重增加。商業(yè)銀行的損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險、市場風險、操作風險等多種風險因素交織而成。在此情況下，風險管理理念和技術得到了迅速發(fā)展，由以前單純的信貸風險管理模式，轉向信用風險、市場風險、操作風險管理并舉，信貸資產與非信貸資產管理并舉，組織流程再造與定量分析技術并舉的全面風險管理模式。
全面風險管理代表了國際先進銀行風險管理的實踐，符合巴塞爾協(xié)議和各國監(jiān)管機構的監(jiān)管要求，已經成為現代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)勢的重要基石。
