【#注冊會計師考試# #2018年注冊會計師《財務成本管理》模擬試題（4）#】®無憂考網注冊會計師頻道為參加2018年注會考試的大家整理了《2018年注冊會計師《財務成本管理》模擬試題（4）》，供大家更好的復習備考，具體如下：

　　一、單項選擇題

　　1.下列關于營運資本的計算公式，不正確的是( )。

　　A.營運資本=流動資產-流動負債

　　B.營運資本=長期資本-長期資產

　　C.營運資本=長期籌資凈值

　　D.營運資本=長期資本-流動負債

　　2.當其他因素不變時，下列因素變動會使流動資產投資需求減少的是( )。

　　A.流動資產周轉天數增加 B.銷售收入增加

　　C.銷售成本率增加 D.銷售利潤率增加

　　3.下列各項中，屬于適中的流動資產投資政策的特點的是( )。

　　A.是在預期因素確定的情況下流動資產的投資規(guī)模

　　B.承擔較大的流動資產持有成本，但短缺成本較小

　　C.節(jié)約流動資產的持有成本，但公司要承擔較大的短缺成本

　　D.表現為安排較高的流動資產/收入比率

　　4.滿足日常業(yè)務的現金支付需要的是( )。

　　A.交易性需要

　　B.預防性需要

　　C.投機性需要

　　D.預防性需要或投機性需要

　　5.從企業(yè)開出支票到收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時間。這種情況下為提高現金使用效率可以采取的措施是( )。

　　A.力爭現金流量同步

　　B.使用現金浮游量

　　C.加速收款

　　D.推遲應付賬款的支付

　　6.某公司采用存貨模式確定現金持有量。如果在其他條件保持不變的情況下，資本市場的投資回報率從5%上漲為20%，那么企業(yè)在現金管理方面應采取的對策是( )。

　　A.將現金持有量提高30%

　　B.將現金持有量降低30%

　　C.將現金持有量提高50%

　　D.將現金持有量降低50%

　　7.運用隨機模式和成本分析模式計算現金持有量，均會涉及到現金的( )。

　　A.機會成本 B.管理成本

　　C.短缺成本 D.交易成本

　　8.假設某企業(yè)預測的年賒銷額為3600萬元，應收賬款平均收賬天數為30天，變動成本率為40%，資本成本為10%，一年按360天計算，則應收賬款的機會成本為( )萬元。

　　A.360 B.300

　　C.12 D.10

　　9.下列各項中，屬于固定訂貨成本的是( )。

　　A.差旅費

　　B.采購機構的基本開支

　　C.郵資

　　D.倉庫費用

　　10.乙公司生產所需的零件全部通過外購取得，公司根據擴展的經濟訂貨量模型確定進貨批量。下列情形中，能夠導致零件經濟訂貨量增加的是( )。

　　A.訂貨提前期延長

　　B.每次訂貨的變動成本減少

　　C.供貨單位每天的送貨量減少

　　D.供貨單位延遲交貨的概率增加
　　二、多項選擇題

　　1.在不影響公司正常盈利的情況下，節(jié)約流動資產投資可以( )。

　　A.提高公司的資本收益率

　　B.提高總資產周轉率

　　C.增加企業(yè)價值

　　D.不一定

　　2.下列各項中,屬于影響流動資產投資需求的因素的有( )。

　　A.流動資產周轉水平

　　B.銷售額

　　C.可行性

　　D.成本水平

　　3.保守型的流動資產投資政策的特點有( )。

　　A.節(jié)約流動資產的持有成本，但公司要承擔較大的短缺成本

　　B.承擔較大的流動資產持有成本，但短缺成本較小

　　C.較低的流動資產/收入比率

　　D.較高的流動資產/收入比率

　　4.影響企業(yè)預防性現金數額大小的因素包括( )。

　　A.企業(yè)對現金流量預測的可靠程度

　　B.企業(yè)臨時舉債能力的強弱

　　C.企業(yè)在金融市場的投資機會

　　D.企業(yè)對待風險的態(tài)度

　　5.成本分析模式和存貨模式的共同點包括( )。

　　A.管理成本均屬于無關成本

　　B.相關成本為機會成本和短缺成本

　　C.機會成本均屬于相關成本

　　D.相關成本為機會成本和交易成本

　　6.ABC公司根據存貨模式確定的現金持有量為100000元，有價證券的年利率為10%。在現金持有量下，該公司機會成本和與現金持有量相關的現金使用總成本分別為( 　)元。

　　A.5000 B.10000 C.15000 D.20000

　　7.發(fā)生應收賬款的原因，主要有( )。

　　A.商業(yè)競爭

　　B.銷售和收款的時間差距

　　C.加速資金周轉

　　D.顧客要求

　　8.對信用期間的敘述，正確的有( )。

　　A.信用期間越長，企業(yè)壞賬風險越小

　　B.信用期間越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越

　　C.延長信用期間，有利于銷售收入的擴大

　　D.信用期間越長，應收賬款的機會成本越低

　　9.在企業(yè)的應收賬款發(fā)生以后，為了爭取按期收回款項，企業(yè)應采取的措施包括( )。

　　A.對應收賬款回收情況進行監(jiān)督

　　B.對壞賬損失進行事先準備

　　C.擴大銷售收入

　　D.制定適當的收賬政策

　　10.企業(yè)儲存存貨的原因包括( )。

　　A.保證生產的經營需要

　　B.出自價格的考慮

　　C.保證銷售的經營需要

　　D.擴大銷售

　　11.下列各項中屬于變動儲存成本的有( )。

　　A.存貨資金的應計利息

　　B.倉庫折舊

　　C.存貨的破損和變質損失

　　D.存貨的保險費用

　　12.下列各項中，與企業(yè)儲備存貨有關的成本有( )。

　　A.取得成本 B.管理成本

　　C.儲存成本 D.缺貨成本

　　13.缺貨成本是由于存貨不能及時滿足生產經營需要而給企業(yè)帶來的損失，包括( )。

　　A.信譽損失

　　B.拖欠發(fā)貨損失

　　C.喪失銷售機會的損失

　　D.停工待料損失

　　14.某企業(yè)每年需要耗用甲材料10000噸。該材料購入價格為每噸1800元，每訂購一次的訂貨變動成本為576元，材料在倉庫中的每噸儲存變動成本為50元。假設保險儲備為零。則達到經濟訂貨量時的相關最低總成本及平均占用資金分別為( )元。

　　A.24000 B.300000

　　C.32000 D.432000
　　參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.

　　【答案】D

　　【解析】營運資本=流動資產-流動負債=長期籌資-長期資產=長期籌資凈值，因此選項D不正確。

　　2.

　　【答案】D

　　【解析】總流動資產投資=流動資產周轉天數×每日成本流轉額=流動資產周轉天數×每日銷售額×銷售成本率，從公式可以看出選項A、B、C使流動資產投資需求增加。銷售利潤率增加，在其他因素不變的情況下，則說明銷售成本率下降，所以選項D正確。

　　3.

　　【答案】A

　　【解析】流動資產的投資規(guī)模，取決于持有成本和短缺成本總計的最小化。適中的營運資本投資政策，就是按照預期的流動資產周轉天數、銷售額及其增長，成本水平和通貨膨脹等因素確定的投資規(guī)模，安排流動資產投資。

　　4.

　　【答案】A

　　【解析】交易性需要是指滿足日常業(yè)務的現金支付需要。

　　5.

　　【答案】B

　　【解析】從企業(yè)開出的支票，收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時間�，F金在這段時間的占用稱為現金浮游量。在這段時間里，盡管企業(yè)已開出了支票，卻仍可動用在活期存款賬戶上的這筆資金。

　　6.

　　【答案】D

　　7.

　　【答案】A

　　【解析】在計算現金持有量的成本分析模式中，管理成本和交易成本均屬于無關成本，短缺成本和機會成本均屬于相關成本;在計算現金持有量的隨機模式中，管理成本和短缺成本均屬于無關成本，交易成本和機會成本均屬于相關成本。所以，運用隨機模式和成本分析模式計算現金持有量，均會涉及到現金的機會成本。

　　8.

　　【答案】C

　　【解析】本題的主要考核點是應收賬款的機會成本的計算。應收賬款的機會成本=年賒銷收入/360×平均收賬期×變動成本率×資本成本=3600/360×30×40%×10%=12(萬元)。

　　9.

　　【答案】B

　　【解析】訂貨成本中有一部分與訂貨次數無關，如常設采購機構的基本開支等，稱為訂貨的固定成本;另一部分與訂貨次數有關，如差旅費、郵資等，稱為訂貨的變動成本。

　　10.

　　【答案】C

　　二、多項選擇題

　　1.

　　【答案】ABC

　　【解析】在不影響公司正常盈利的情況下，節(jié)約流動資產投資可以提高總資產周轉率，提高公司的資本收益率，增加企業(yè)價值。因此選項A、B、C是正確的。

　　2.

　　【答案】ABD

　　【解析】流動資產投資需求取決于流動資產周轉水平、銷售額和成本水平三個因素：總流動資產投資=流動資產周轉天數×每日成本流轉額=流動資產周轉天數×每日銷售額×銷售成本率。

　　3.

　　【答案】BD

　　【解析】保守型的流動資產投資政策，就是企業(yè)持有較多的現金和有價證券，充足的存貨，提供給客戶寬松的付款條件并保持較高的應收賬款水平。保守型流動資產投資政策，表現為安排較高的流動資產/收入比率。這種政策需要較多的流動資產投資，承擔較大的流動資產持有成本，主要是資金的機會成本。但是充足的資金、存貨和寬松的信用條件，使企業(yè)中斷經營的風險很小，其短缺成本較小。

　　4.

　　【答案】AB

　　【解析】預防性需要置存現金以防發(fā)生意外的支付。企業(yè)有時會出現意想不到的開支，現金流量的不確定性越大，預防性現金的數額也就應越大;反之，企業(yè)現金流量的的可預測性強，預防性現金數額則可小些。此外，預防性現金數額還與企業(yè)的借款能力有關，如果企業(yè)能夠很容易的隨時借到短期資金，也可以減少預防性現金的數額，若非如此，則應擴大預防性現金額。

　　5.

　　【答案】AC

　　【答案】成本分析模式和存貨模式的共同點：管理成本均屬于無關成本，機會成本均屬于相關成本。成本分析模式和存貨模式的不同點：成本分析模式中相關成本為機會成本和短缺成本;存貨模式中相關成本為機會成本和交易成本。因此選項A、C正確。

　　6.

　　【答案】AB

　　【解析】本題的主要考核點是現金持有量確定的存貨模式。在存貨模式下，達到現金持有量時，機會成本等于交易成本，即與現金持有量相關的現金使用總成本應為機會成本的2倍，機會成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，與現金持有量相關的現金使用總成本=2×5000=10000(元)。

　　7.

　　【答案】AB

　　【解析】發(fā)生應收賬款的原因，主要有以下兩種：第一，商業(yè)競爭;第二，銷售和收款的時間差距。

　　8.

　　【答案】BC

　　【解析】信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長信用期對銷售額增加會產生有利影響，但與此同時應收賬款的機會成本、收賬費用和壞賬損失等也會增加。

　　9.

　　【答案】ABD

　　【解析】應收賬款發(fā)生后，企業(yè)應采取各種措施，盡量爭取按期收回款項，否則會因拖欠時間過長而發(fā)生壞賬，使企業(yè)蒙受損失。這些措施包括對應收賬款回收情況的監(jiān)督、對壞賬損失的事先準備和制定適當的收賬政策。

　　10.

　　【答案】ABC

　　【解析】企業(yè)儲存存貨出自以下原因：第一，保證生產或銷售的經營需要;第二，出自價格的考慮。

　　11.

　　【答案】ACD

　　【解析】儲存成本也分為固定成本和變動成本。固定成本與存貨數量的多少無關，如倉庫折舊、倉庫職工的固定月工資等。變動成本與存貨的數量有關，如存貨資金的應計利息、存貨的破損和變質損失、存貨的保險費用等。

　　12.

　　【答案】ACD

　　【解析】管理成本屬于持有現金和應收賬款的成本，不屬于企業(yè)儲備存貨有關的成本。

　　13.

　　【答案】ABCD

　　【解析】本題的主要考核點是缺貨成本包含的內容。缺貨成本是指由于存貨不能及時滿足生產需要而給企業(yè)帶來的損失。包括材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失以及緊急外購增加的成本。

　　14.

　　【答案】AD