考試時間：3小時
考試形式：客觀判斷題、計算題、簡答題、論述題
考試內容和要求：
本課程包含以下三方面的內容：
A．經濟學（分數(shù)比例約為40%）。
經濟學部分包括微觀經濟學和宏觀經濟學兩個部分： 1. 微觀經濟學（分數(shù)比例約為25%）
學習內容：
1）供給和需求理論，市場均衡價格理論
2）消費者行為理論
3）生產者（廠商）行為理論
4）市場結構理論：完全競爭、完全壟斷、壟斷競爭和寡頭壟斷
5）要素價格和收入分配理論；
6）一般均衡理論
7）市場失靈與政府的作用理論。 考試要求：考生在掌握微觀經濟學基本原理的基礎上，能夠通過建立模型的方法了解經濟事件的結構并對基本的經濟活動進行分析；增加對市場和經濟決策行為的理解。
2. 宏觀經濟學（分數(shù)比例約為15%）
學習內容：
1）國民收入的核算、循環(huán)和決定；
2）凱恩斯的均衡模型；
3）財政政策與貨幣政策；
4）開放的宏觀經濟模型；
5）宏觀經濟的行為基礎；
6）經濟增長和經濟周期理論；
7）通貨膨脹和失業(yè)。
考試要求：
考生應掌握宏觀經濟學基本原理的基礎上，熟悉重要的經濟模型、假設和政策，了解它們與經濟周期和商業(yè)周期的相互關系。
B．金融學（分數(shù)比例約為40%） 金融學部分包括金融理論和金融實務中的基本概念和主要應用。 學習內容：
1．貨幣理論：
貨幣的基本定義
貨幣的職能
貨幣制度
2．利率與風險收益
利息與利率
利率的作用
風險與收益
3．國際收支與匯率理論
國際收支平衡表
國際收支基本理論
匯率基本理論
4．金融市場的主要內容
金融市場概述
貨幣市場
資本市場
現(xiàn)代金融市場理論
國際金融市場
5．金融機構的主要內容
金融機構簡述
商業(yè)銀行 中央銀行 投資銀行
保險公司
投資基金
其他金融機構
6．金融工具
金融資產定價的基本原理
政府債券
企業(yè)證券
衍生產品
7．貨幣供求理論
貨幣需求理論和分析
貨幣供給理論和分析
貨幣供求的均衡分析
8．金融調節(jié)政策和手段
貨幣政策調控理論
金融監(jiān)管
考試要求：
考生應掌握金融理論和金融實務中的基本概念和主要內容。掌握貨幣、風險與收益和金融資產定價的基本概念和原理，熟悉主要的金融工具的定義與特點，以及金融市場和機構的組織形態(tài)和基本性能，了解基本的金融調節(jié)政策。 C. 財務會計基礎（分數(shù)比例約為20%） 財務會計基礎包括公司（特別是金融機構）財務會計的基本內容：
學習內容 1. 財務會計的基本理論
財務會計的概念
會計原則
會計循環(huán)
2．財務報告制度
資產負債表
利潤表
現(xiàn)金流量表
3．資產
現(xiàn)金 存貨 投資 固定資產 其他資產
4．負債
負債的基本概念和內容
稅的分析
租賃
5．所有者權益
性質
構成
公司治理結構與所有者權益
6．特殊業(yè)務的財務處理
外幣業(yè)務 衍生工具
7．合并會計報表
8．財務報告中的信息披露
9．財務報告分析
考試要求
考生應掌握公司（特別是金融機構）財務會計的基本理論和財務報告制度的主要內容，熟悉資產和負債以及所有者權益的主要內容和基本的會計處理方法，了解財務會計對特殊業(yè)務的財務處理，以及合并會計報表、財務報告中的信息披露和財務報告分析的內容。
參考書目
1．《西方經濟學》，高鴻業(yè)主編，中國人民大學出版社。（考生在學習過程中可參考《微觀經濟學》《宏觀經濟學》蔡繼明主編，人民出版社2002年版。）
2．《貨幣銀行學》 易綱 吳有昌 著 上海人民出版社 1999年9月第一版。
3．《國際金融》 馬君潞 陳平 范小云 科學出版社 2005年9月
4．《金融市場與機構通論》 弗蘭克 J. 法伯茲 等原著（第二版） 康衛(wèi)華 主譯 東北財經大學出版社 2000年6月 第一版
5．《財務會計》 陳信元 主編 姚婕 陸正飛 副主編 高等教育出版社 2003年7月 第一版
精算師部分 科目011和012
011保險公司財務管理
考試時間：4小時
考試形式：客觀選擇題和主觀題。其中客觀選擇題包括單項選擇題（約10分）、不定項選擇題（約10分）；主觀題包含主觀問答題（約30分）、計算題（約20分）、案例分析題（約30分）。
考試內容和要求：
本課程包括財務管理基礎、財務管理傳統(tǒng)實務、會計準則、財務管理高級實務和戰(zhàn)略財務管理五個方面。
通過該課程的學習，考生應掌握有關財務管理的系統(tǒng)理論，了解保險公司財務管理的基本內容與原則，掌握中國新企業(yè)會計準則的有關內容，熟悉美國通用會計準則、國際會計準則等相關準則與內容，并能運用財務管理的方法對保險公司的財務狀況做出評價和建議。同時，能夠對保險公司的經營管理提供建設性的財務戰(zhàn)略規(guī)劃與決策。在掌握保險公司業(yè)務核算、融/投資管理、負債管理、財務報告分析的基礎上，在了解保險公司償付能力管理、經濟資本、內含價值報告、中長期業(yè)務規(guī)劃的基礎上，能夠建立系統(tǒng)的財務控制和管理模式，并能綜合運用財務、精算評估方法進行信用評級、企業(yè)并購等支持。
基本概念考察占比約40%，主要集中在A、B、C部分。實踐應用占比約60%，主要集中在B、D、E部分。要求考生能夠將大綱中所涉及的知識與理論同實務操作經驗相結合，能夠正確、合理地運用理論知識與實踐經驗解決實際問題。
A. 保險公司財務管理基礎（分數(shù)比例約為10%）
要理解介紹財務管理的基本概念與理論。對于其中針對保險公司的特點加以特別的考慮與掌握。
1. 保險公司財務管理概述
理解保險公司財務管理的特殊性和目標
了解保險公司財務管理的內容與環(huán)境
了解精算師在保險公司財務管理中的作用
2. 保險公司財務管理基礎和工具
了解金融市場和金融資產的價格決定
理解財務管理決策法則、資本成本、風險收益理論和模型、財務杠桿與原理
3. 保險公司組織、治理結構與激勵考評
了解保險公司的組織形式及特點
了解保險公司治理結構的產生背景和主要理論
理解保險公司治理結構的特殊性及實務
理解SOX法案和EVA的考評體系
4. 保險公司資本結構決策與管理
理解和掌握經典的公司資本結構理論與模型
掌握傳統(tǒng)的保險公司資本管理的內容和方法
理解人壽保險公司和非壽險保險公司資本戰(zhàn)略管理
能應用書中的知識分析和解決保險公司資本結構決策與管理中的實務問題
B. 保險公司財務管理傳統(tǒng)實務（分數(shù)比例約為30%）
主要了解保險公司中精算人員主要涉及的財務管理實際工作。例如傳統(tǒng)的業(yè)務核算與測量、準備金、投資與財務報告等。邏輯思路是按照收入、負債、投資與業(yè)績報告的順序展開的。通過以上兩個部分的學習，應該對保險公司的財務管理活動以及精算師所扮演的角色有一個基本的認識與了解。
1. 保險公司業(yè)務核算和管理
理解保險公司收入和成本費用的特點和種類
理解保險公司費用分攤原則、方法和步驟
理解保險公司利潤的形成、利源分析、利源管理及利潤分配
掌握保險公司常見的利潤計量指標及其實務分析
能夠應用本章知識點解決和分析實務問題
2. 保險公司準備金
理解準備金的來源、定義和種類
掌握準備金的各種評估方法和評估基礎選擇
掌握精算師對準備金等負債科目的精算審核實務
理解現(xiàn)金流檢驗方法
掌握準備金充足性測試方法
能應用書中的內容分析和解決保險公司準備金評估、審核和充足性測試實務問題
3. 保險公司投資與管理
理解保險公司投資的原則、策略和分類
掌握保險公司投資可利用的主要資產類型及其特點
理解保險公司的投資決策與資產現(xiàn)金流模型
掌握資產負債模型的主要內容和建模技術
掌握資產負債匹配管理和ALM報告
能夠應用本章知識點解決和分析實務問題
4. 保險公司財務報告及分析
了解保險公司財務報告的編制目的、分類和特殊性
掌握我國保險公司的財務報告體系和實務
理解美國保險公司的財務報告體系和實務
理解集團公司財務報告編制實務
掌握保險公司財務分析指標體系和實務
能應用書中的內容分析和解決保險公司財務報告編制和分析的實務問題
C. 保險公司會計準則（分數(shù)比例約為20%）
要了解各種保險公司財務管理常遇到的三大會計準則——中國新企業(yè)會計準則（CAS）、美國通用會計準則（US GAAP）和國際財務報告準則（IFRS）。在中國新會計準則中，包含了很多公允價值計量的內容。因此，要在掌握基于公允價值的會計準則框架之前，要熟悉公允價值及其計量的內容。
1. 中國新企業(yè)會計準則
了解中國企業(yè)會計準則的大致發(fā)展過程和新企業(yè)會計準則的主要特點
掌握新企業(yè)會計準則對金融工具確認和計量的要求
掌握新企業(yè)會計準則對原保險合同的要求
掌握新企業(yè)會計準則對再保險合同的要求
2. 美國通用會計準則（US GAAP）
了解US GAAP中的發(fā)展背景和主要內容；
掌握US GAAP中的費用分類；
掌握DAC的確定和攤銷；
掌握US GAAP中保險合同的分類；
掌握SFAS 60、SFAS 97 LP、SFAS 120和SFAS 97 UL會計準則和應用；
能應用書中的內容分析和解決US GAAP執(zhí)行和財務報告編制中的實務問題
3. 保險公司負債的公允價值
了解金融工具公允價值評估的原則和方法
掌握保險公司負債的公允價值評估方法
理解保險公司公允價值評估的應用和局限性
4. 基于公允價值的會計準則
掌握US GAAP和FV的比較
掌握國際會計準則39號的主要內容
掌握國際會計準則4號的主要內容
能應用本章內容分析和解決關于公允價值會計準則的實務問題
D. 保險公司財務管理高級實務（分數(shù)比例約為30%）
隨后要了解內含價值報告、償付能力、經濟資本與中長期業(yè)務計劃（MTP）。這一部分要求結合書中的知識與實際經驗，通過實際的工作來掌握本部分的高級實務技術。
1. 保險公司內含價值報告與分析
理解內含價值報告的背景、定義和計算步驟等
掌握EV報告的內容、使用和方法
理解歐洲CFO論壇關于EV的操作標準方法
掌握經濟價值評估的組成和計算
能夠應用書中的內容和知識點解決和分析關于內含價值和經濟價值評估的實務問題
2. 保險公司償付能力及監(jiān)管
了解低償付能力要求、保險公司面臨的風險及償付能力對可分配利潤的影響
掌握針對償付能力的管理措施
掌握償付能力管理的國際比較分析
掌握我國的償付能力管理監(jiān)管體系與實踐
了解償付能力監(jiān)管的近發(fā)展趨勢
能應用本書的內容分析和解決償付能力及監(jiān)管的實務問題
3. 經濟資本
理解經濟資本的定義原則及包含的風險因素等
掌握MVL及經濟資本框架下的風險評估
理解市場一致性內含價值和市場一致性定價
掌握保險公司負債評估的投資組合構造
能夠應用本書的知識點解決和分析關于經濟資本應用中的實務問題
4. 保險公司中長期業(yè)務計劃編制
了解保險公司中長期計劃與公司戰(zhàn)略的關系
掌握保險公司中長期計劃的編制步驟和內容
掌握保險公司中長期計劃的可行性分析
掌握保險公司中長期計劃的績效考核
能應用本書的內容分析和解決中長期業(yè)務計劃編制中的實務問題
E. 保險公司財務管理前沿（分數(shù)比例約為10%）
考生要了解公司全局性財務管理的前沿領域，知曉信用評級與并購對于公司財務管理的要求和關鍵知識點。 1. 保險公司信用評級制度
理解保險公司信用評級的過程
掌握AM.Best的評級體系和程序
掌握標準普爾的信用評級模型
能夠應用本書的知識點解決和分析關于保險公司信用評級的實務問題
2. 保險公司的并購與退出
理解保險公司合并與并購的一般內容
掌握目標企業(yè)價值評估方法
理解精算師在保險業(yè)并購評估中的作用
掌握兼并的整合內容
理解保險公司的剝離與分立的內容
了解保險公司的并購與退出機制
