導(dǎo)讀：2011第一次期貨從業(yè)考試考前模擬沖刺試題之多選題：期貨基礎(chǔ)

1、單項(xiàng)選擇題
2、多項(xiàng)選擇題
3、判斷是非題
4、綜合題
5、參考答案

二、多項(xiàng)選擇題（本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）
1�毕铝羞m合進(jìn)行牛市套利的商品是（　�。�。
A.木材
B.橙汁
C.可可
D.豬肚
2�毕铝嘘P(guān)于期貨市場(chǎng)發(fā)揮著其他衍生品市場(chǎng)中不具備的作用，正確的是（　�。�。
A.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格具有較強(qiáng)的權(quán)威性
B.期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果高于遠(yuǎn)期和互換等衍生品產(chǎn)品市場(chǎng)，這是因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)具有規(guī)則完善、制度健全、合約標(biāo)準(zhǔn)化、成交快速、成本較低、信用風(fēng)險(xiǎn)非常小的特點(diǎn)
C.期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性水平高，可以較低成本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或獲取風(fēng)險(xiǎn)收益的目的
D.大宗基礎(chǔ)原材料的國(guó)際貿(mào)易定價(jià)采取“期貨價(jià)格+升貼水”的定價(jià)貿(mào)易方式，期貨市場(chǎng)成為國(guó)家貿(mào)易定價(jià)的基準(zhǔn)，在國(guó)際貿(mào)易中發(fā)揮著重要的作用
3�苯�20年來(lái)，金融期貨發(fā)展的特點(diǎn)表現(xiàn)在（　　）。
A.交易量大大超過商品期貨
B.目前在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，金融期貨已占據(jù)了主導(dǎo)地位
C.外匯期貨、利率期貨和股指期貨是金融期貨的三大類別
D.在全球期貨中，金融期貨僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨
4�笨缟唐诽桌�可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品間的套利，下列交易活動(dòng)中屬于跨商品套利的有（　　）。
A.小麥/玉米套利
B.玉米/大豆套利
C.大豆提油套利
D.反向大豆提油套利
5�毕铝袑�(shí)行公司制的期貨交易所有（　�。�。
A.斯德哥爾摩股票交易所
B.歐洲期貨交易所
C.大連商品交易所
D.芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)
6�痹缙诘钠谪浭袌�(chǎng)對(duì)于需求方來(lái)講，起到了（　�。┑淖饔�。
A.穩(wěn)定貨源
B.鎖住生產(chǎn)成本
C.穩(wěn)定產(chǎn)銷
D.鎖住經(jīng)營(yíng)成本
7�毕铝泄蓛r(jià)指數(shù)中，來(lái)自于美國(guó)股市的有（　�。�。
A.納斯達(dá)克指數(shù)
B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)
C.道瓊斯工業(yè)指數(shù)
D.恒生指數(shù)
8�睂�(duì)沖基金可以通過（　�。┑确绞�，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種。
A.做多
B.做空
C.杠桿交易
D.融資交易
9�逼谪浗灰姿�的職能有（　�。�。
A.設(shè)計(jì)合約、安排上市
B.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C.保證合約履行
D.參與期貨價(jià)格的形成
10�毕铝嘘P(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說(shuō)法，正確的有（　�。�。
A.遠(yuǎn)期外匯交易是交易雙方在成交時(shí)約定于未來(lái)某日按新的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式
B.在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對(duì)性比外匯期貨強(qiáng)，可以對(duì)沖掉所有風(fēng)險(xiǎn)
C.遠(yuǎn)期外匯交易沒有交易所、結(jié)算所為中介，面臨著對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)
D.遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易
11�苯鹑谄谪浐霞s的標(biāo)的物包括（　　）。
A.有價(jià)證券
B.利率
C.匯率
D.金融產(chǎn)品的相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品
12�鄙暾�(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，并具備的條件包括（　　）。
A.注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元
B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程
C.有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施
D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件
13�毕铝袑儆诙唐诶�率期貨的有（　�。�。
A.短期國(guó)庫(kù)券期貨
B.歐洲美元定期存款期貨
C.商業(yè)票據(jù)期貨
D.定期存單期貨
14�敝贫ㄆ谪洕q跌停板制度的目的在于（　�。�。
A.控制交易日內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)
B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投資行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.將交易所、會(huì)員和客戶的損失控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)
D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會(huì)出現(xiàn)透支情況
15�逼谪浗灰姿�在指定交割倉(cāng)庫(kù)時(shí)，主要考慮的因素是（　�。�。
A.倉(cāng)庫(kù)所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度
B.倉(cāng)庫(kù)所在地區(qū)距離交易所的遠(yuǎn)近
C.倉(cāng)庫(kù)的存儲(chǔ)條件
D.倉(cāng)庫(kù)的運(yùn)輸條件和質(zhì)檢條件
16�卑雌跈�(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為（　�。�。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.歐式期權(quán)
D.美式期權(quán)
17�毕铝嘘P(guān)于國(guó)內(nèi)期貨集合競(jìng)價(jià)說(shuō)法正確的是（　�。�。
A.采用成交量原則
B.交易系統(tǒng)依照成交量原則逐步將排在前面的買入申報(bào)和賣出申報(bào)配對(duì)成交，直到不能成交為止
C.交易系統(tǒng)自動(dòng)控制集合競(jìng)價(jià)申報(bào)的開始和結(jié)束并在計(jì)算機(jī)終端上顯示
D.開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單不參與開始后競(jìng)價(jià)交易
18�毕铝校ā　。┢谪浭窃�2004年我國(guó)期貨市場(chǎng)上市交易的新合約。
A.PTA
B.玉米
C.燃料油
D.鋅
19�标P(guān)于道氏理論的主要內(nèi)容，以下描述正確的是（　�。�。
A.市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為
B.市場(chǎng)波動(dòng)可分為兩種趨勢(shì)
C.交易量在確定趨勢(shì)中有一定的作用
D.開盤價(jià)是最重要的價(jià)格
20�逼谪浶星榉治鲋�，主要的期貨價(jià)格包括（　　）。
A.開盤價(jià)、收盤價(jià)
B.價(jià)
C.
D.結(jié)算價(jià)
21�逼谪浌�司為客戶開設(shè)賬戶的基本程序包括（　　）。
A.風(fēng)險(xiǎn)揭示
B.簽署合同
C.繳納保證金
D.下單交易
22�苯鹑谄谪浗灰椎念愋椭饕�有（　�。�。
A.外匯期貨
B.利率期貨
C.股票期貨
D.股票價(jià)格指數(shù)期貨
23�苯桓顐}(cāng)庫(kù)針對(duì)交割商品的管理主要包括（　　）。
A.負(fù)責(zé)將交割商品從工廠運(yùn)至指定交割倉(cāng)庫(kù)
B.商品審驗(yàn)及開具倉(cāng)單
C.交割儲(chǔ)備商品的管理
D.為投資者提供配套服務(wù)
84�庇绊懫谪浭袌�(chǎng)價(jià)格的其他因素包括（　�。�。
A.經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期因素、金融貨幣因素
B.政治因素、政策因素
C.自然因素
D.投機(jī)和心理因素
25�辟I入套期保值一般可運(yùn)用的情況是（　�。�。
A.加工制造企業(yè)為了防止日后購(gòu)進(jìn)原料時(shí)出現(xiàn)價(jià)格上漲
B.供貨方已和需求方簽訂現(xiàn)貨供貨合同，將來(lái)交貨，但尚未購(gòu)進(jìn)貨源，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲
C.需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格很合適，但資金不足或倉(cāng)庫(kù)已滿，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲
D.加工制造企業(yè)擔(dān)心庫(kù)存原料價(jià)格下跌
26�毕铝泄蓛r(jià)指數(shù)中采用幾何平均法計(jì)算的是（　�。�。
A.金融時(shí)報(bào)30指數(shù)
B.價(jià)值線綜合指數(shù)
C.恒生指數(shù)
D.道瓊斯指數(shù)
27�毕铝心男﹫�(chǎng)合可以進(jìn)行買進(jìn)看漲期權(quán)？（　�。�
A.預(yù)期后市看漲，運(yùn)用看漲期權(quán)可以節(jié)約保證金
B.市場(chǎng)波動(dòng)率正在擴(kuò)大
C.愿意利用買進(jìn)期權(quán)的優(yōu)勢(shì)，即有限風(fēng)險(xiǎn)的杠桿作用
D.牛市，但隱含價(jià)格波動(dòng)率低
28�痹谔厥馇闆r下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（　�。�。
A.正向市場(chǎng)
B.反向市場(chǎng)
C.逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)
D.現(xiàn)貨溢價(jià)
29�迸c商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有（　�。�。
A.交割便利
B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割
C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行
D.容易發(fā)生逼倉(cāng)行情
30�睂�(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的在于（　　）。
A.防范操縱市場(chǎng)價(jià)值的行為
B.防止交割量過大
C.防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者
D.防止市場(chǎng)流動(dòng)性過大
31�逼谪浗灰壮杀臼窃谄谪浗灰走^程中發(fā)生和形成的交易者必須支付的費(fèi)用，主要包括（　�。�。
A.傭金
B.交易手續(xù)費(fèi)
C.保證金所占用資金而應(yīng)付的利息
D.生產(chǎn)時(shí)的管理費(fèi)用
32�币韵吕�率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有（　　）。
A.CME 3個(gè)月期國(guó)債
B.CME 3個(gè)月期歐洲美元
C.CBOT 5年期國(guó)債
D.CBOT 10年期國(guó)債
33�逼胀ㄍ顿Y者在進(jìn)入期貨市場(chǎng)之前，應(yīng)首先選擇一個(gè)（　　）的期貨公司會(huì)員。
A.具備合法代理資格
B.信譽(yù)好
C.資金安全
D.運(yùn)作規(guī)范和收費(fèi)比較合理
34�币韵玛P(guān)于套利行為描述正確的是（　　）。
A.消除了價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
B.提高了期貨交易的活躍程度
C.保證了套期保值的順利實(shí)現(xiàn)
D.促進(jìn)了交易的流暢化和價(jià)格的合理化
35�逼谪浧跈�(quán)合約中可變的合約要素是（　�。�。
A.執(zhí)行價(jià)格
B.權(quán)利金
C.到期時(shí)間
D.期權(quán)的價(jià)格
36�睒�(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)交易所注冊(cè)后生效，可用于（　　）。
A.交割
B.轉(zhuǎn)讓
C.提貨
D.質(zhì)押
37�痹谡�向市場(chǎng)中，不同交割月份之間價(jià)差縮小的主要表現(xiàn)形式包括（　�。�。
A.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格下跌
B.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格以較小幅度上漲
C.近期月份合約價(jià)格下跌，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格以較大幅度下跌
D.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格不變
38�毕铝嘘P(guān)于圓弧頂?shù)恼f(shuō)法正確的是（　�。�。
A.圓弧形成的時(shí)間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比
B.形成過程中成交量是兩頭多中間少
C.它的形成與機(jī)構(gòu)大戶炒作的相關(guān)性高
D.它的形成時(shí)間相當(dāng)于一個(gè)頭肩形態(tài)形成的時(shí)間
39�毕铝胁粚儆诨�本分析法特點(diǎn)的是（　�。�。
A.研究的是價(jià)格變動(dòng)的根本原因
B.主要分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)
C.依靠圖形或圖表進(jìn)行分析
D.認(rèn)為歷史會(huì)重演
40�蹦壳白钪饕�、最典型的金融期貨交易品種有（　�。�。
A.貴金屬期貨
B.外匯期貨
C.利率期貨
D.股票價(jià)格指數(shù)期貨
41�鄙唐肥袌�(chǎng)的需求量通常由（　�。┙M成。
A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量
B.出口量
C.期末商品結(jié)存量
D.期初商品結(jié)存量
42�毕旅鎸�(duì)遠(yuǎn)期外匯交易表述正確的有（　�。�。
A.一般由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相互通過電話、傳真等方式達(dá)成
B.交易數(shù)量、期限、價(jià)格自由商定，比外匯期貨更加靈活
C.遠(yuǎn)期交易的價(jià)格具有公開性
D.遠(yuǎn)期交易的流動(dòng)性低，且面臨對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)
43�币韵虏粚儆谛�率市場(chǎng)形式的是（　　）。
A.弱式有效市場(chǎng)
B.半弱式有效市場(chǎng)
C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.完全有效市場(chǎng)
44�毕铝嘘P(guān)于支撐線和阻力線的說(shuō)法，正確的是（　�。�。
A.支撐線是指當(dāng)價(jià)格跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會(huì)停止下跌，甚至還有可能回升，這是因?yàn)槎喾皆诖速I入造成的
B.支撐線起阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的作用。這個(gè)起著阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的價(jià)位就是支撐線所在的位置
C.阻力線是指當(dāng)價(jià)格上漲到某價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會(huì)停止上漲，甚至回落，這是因?yàn)榭辗皆诖藪伋鲈斐傻?
D.阻力線起阻止價(jià)格繼續(xù)上升的作用。這個(gè)起著阻止價(jià)格繼續(xù)上升的價(jià)位就是阻力線所在的位置
45�毕铝薪鹑谄谪浐霞s中，由CBOT推出的有（　�。�。
A.3個(gè)月歐洲美元定期存款合約
B.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約
C.政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證
D.DJIA指數(shù)期貨合約
46�敝ゼ痈缙谪浗灰姿�小麥期貨合約的交割等級(jí)有（　�。�。
A.2號(hào)軟紅麥
B.2號(hào)硬紅冬麥
C.2號(hào)黑硬北春麥
D.2號(hào)北秋麥平價(jià)
47�币韵吕�率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有（　�。�。
A.CME 3個(gè)月期國(guó)債
B.CME 3個(gè)月期歐洲美元
C.CBOT 5年期國(guó)債
D.CBOT 10年期國(guó)債
48�毕铝衅谪浐霞s中，在大連商品交易所上市交易的有（　　）。
A.黃大豆2號(hào)合約
B.玉米合約
C.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約
D.棉花合約
49�毕铝嘘P(guān)于基差概念說(shuō)法正確的是（　　）。
A.基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與同種的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差
B.基差所指的現(xiàn)貨商品的等級(jí)應(yīng)該與期貨合約規(guī)定的等級(jí)相同
C.基差所指的期貨價(jià)格通常是最近的交割月的期貨價(jià)格
D.特定的交易者可以擁有自己特定的基差
50�逼谪浗灰椎膮⑴c者眾多，除會(huì)員外，還有其所代表的（　�。�。
A.商品生產(chǎn)者
B.商品銷售者
C.進(jìn)出口商
D.市場(chǎng)投機(jī)者
51�标P(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，正確的說(shuō)法是（　　）。
A.指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤(rùn)
B.內(nèi)涵價(jià)值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小
C.實(shí)質(zhì)期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值
D.兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定小于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值
52�毕铝嘘P(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說(shuō)法，正確的是（　�。�。
A.從交易對(duì)象看，期貨投機(jī)交易主要是以期貨市場(chǎng)為對(duì)象，利用期貨合約的價(jià)格頻繁波動(dòng)進(jìn)行買空賣空的交易活動(dòng)。投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進(jìn)行實(shí)物交割;而套期保值交易則是以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象
B.從交易目的來(lái)看，期貨投機(jī)交易是以較少資金獲取較大利潤(rùn)為目的，不希望占用過多資金或支付較大費(fèi)用;而套期保值交易通常是在進(jìn)行現(xiàn)貨交易的同時(shí)，做相關(guān)合約的期貨交易，其目的是利用期貨市場(chǎng)為現(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
C.從交易方式來(lái)看，投機(jī)交易主要是利用期貨市場(chǎng)中的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益;而套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)上同時(shí)運(yùn)作，以期達(dá)到兩個(gè)市場(chǎng)的贏利與虧損基本平衡
D.從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，投機(jī)交易是以投機(jī)者自愿承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為前提進(jìn)行期貨投機(jī)交易，風(fēng)險(xiǎn)的大小與投機(jī)者收益的多少有著內(nèi)在的聯(lián)系，投機(jī)者通常為了獲得較高的收益，在交易時(shí)要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn);而套期保值者則是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者，其交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
53�蹦惩顿Y者2月份以500點(diǎn)買進(jìn)5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的看跌期權(quán)，則其盈虧平衡點(diǎn)是（　�。�。
A.12200點(diǎn)
B.13000點(diǎn)
C.13600點(diǎn)
D.13800點(diǎn)
54�逼谪浲顿Y基金的投資策略包括（　�。�。
A.多CTA投資策略和單CTA投資策略
B.技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略
C.分散型投資策略和集中型投資策略
D.短期、中期策略和長(zhǎng)期型投資策略
55�痹谄谪浲顿Y基金單位的申購(gòu)中，涉及的方面有（　　）。
A.申購(gòu)報(bào)價(jià)
B.申購(gòu)傭金
C.申購(gòu)量的規(guī)定
D.對(duì)于基金購(gòu)買人條件的要求
56�痹谥苯訕�(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣的數(shù)額固定不變，本國(guó)貨幣的數(shù)額則隨著（　�。┑淖兓�而改變。
A.外國(guó)貨幣幣值
B.美元幣值
C.本國(guó)貨幣匯率
D.本國(guó)貨幣幣值
57�备鶕�(jù)對(duì)期貨投資基金投資的限制規(guī)定，期貨投資基金不得與（　�。┻M(jìn)行交易。
A.CTA
B.托管人
C.合伙人
D.證券持有者在100人以下的公司的合伙人
58�标P(guān)于無(wú)套利區(qū)間，正確的是（　�。�。
A.考慮了交易成本后，對(duì)理論價(jià)格進(jìn)行上下移動(dòng)而形成的區(qū)間
B.在區(qū)間中，進(jìn)行套利交易，不但不能贏利，還會(huì)導(dǎo)致虧損
C.當(dāng)期指高于區(qū)間的上界時(shí)，正向套利可獲利
D.當(dāng)期指低于區(qū)間的上界時(shí)，正向套利可獲利
59�笨蛻羰瞧谪浭袌�(chǎng)最基本的交易主體，其風(fēng)險(xiǎn)主要可分為（　�。�。
A.由于期貨公司選擇不當(dāng)?shù)仍�因而給自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
B.一個(gè)國(guó)家政局動(dòng)蕩時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
C.由于自身投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
D.政策性風(fēng)險(xiǎn)
60�痹缙诘钠谪浗灰讓�(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場(chǎng)中的交易者通常是（　　）。
A.規(guī)模較小的生產(chǎn)者
B.銷地經(jīng)銷商
C.加工商
D.貿(mào)易商